기술적 분석

평균 진폭(ATR): 방향과 별개인 가격 변동성

무엇을 보여주나요

ATR은 가격이 어느 방향으로 갔는지가 아니라 얼마나 크게 움직였는지를 측정합니다. 상승·하락 어느 쪽의 큰 움직임도 ATR을 높일 수 있어 방향 지표와 변동성 지표를 분리해 볼 때 사용합니다.

단순한 고가-저가와 달리 전 종가에서 현재 고가·저가까지의 거리도 반영합니다. 연속 거래 시장에서도 급격한 가격 이동과 봉 사이 차이를 고려해 진폭을 계산하는 방식입니다.

세 거리 중 가장 큰 진폭을 평균하기

TR은 고가−저가, 고가와 전 종가의 거리, 저가와 전 종가의 거리 중 가장 큰 값입니다. ATR은 TR의 와일더 평균이며 가격 방향을 뜻하지 않습니다.

TR_t=\max(H_t-L_t,|H_t-C_{t-1}|,|L_t-C_{t-1}|),\quad ATR_t=RMA_n(TR_t)

첫 봉은 이전 종가가 없어 고가-저가로 시작합니다. RMA는 첫 n개 진폭 평균으로 시작한 뒤 1/n 계수로 갱신하는 와일더 평활입니다. 차트인 ATR은 퍼센트가 아닌 가격 단위로 표시됩니다.

기본 기간은 14입니다. ATR 선의 표시·스타일·굵기·색상을 설정할 수 있습니다. 기간을 늘리면 최근 급격한 진폭 변화가 더 천천히 반영됩니다. 슈퍼트렌드가 사용하는 ATR 기간은 해당 지표에서 따로 설정하므로 ATR 패널 설정과 자동으로 같아지지 않습니다.

같은 종목과 시간 간격에서 최근 ATR이 이전 구간보다 커지는지 작아지는지 먼저 봅니다. ATR 증가와 함께 가격이 어느 방향으로 움직였는지는 가격 차트나 DMI로 별도 확인합니다. ATR 상승만으로 상승 추세를 말할 수 없습니다.

가격 대비 진폭을 비교하려면 ATR과 현재 가격의 비율이라는 별도 관점을 생각할 수 있지만 차트인의 ATR 선 자체는 가격 단위입니다. 변동성에 맞춘 손절 거리나 수량을 검토하더라도 거래 비용과 전체 허용 손실을 함께 계산해야 합니다.

ATR은 앞으로 발생할 최대 손실이나 최대 가격 변동의 상한이 아닙니다. 급변 직전에는 낮게 보였다가 큰 봉 이후 늦게 올라갈 수 있습니다. 일정 ATR 배수를 사용한다고 청산·슬리피지 위험까지 제한되는 것은 아닙니다.